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發布時間: | 2024-10-17 10:11 |
最后更新: | 2025-03-17 15:04 |
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37號文備案登記是什么?
境內居民(包括境內機構和境內居民個人)以投融資為目的,利用其合法持有的境內企業資產或權益,或者利用其合法持有的境外資產或權益,在境外直接設立或間接控制的境外企業,應當遵守《國家外匯管理局關于境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》規定,辦理境外投資備案(簡稱37號文備案)。37號文登記也是中國自然人唯一且合法合規持有境外公司股份的途徑。
在中國,想要進行境外投資并且合規合法,那么就需要熟悉《國家外匯管理局關于境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》——俗稱為37號文。這篇文章將為你詳細解讀37號文登記所需的材料,以及一些重要的注意事項。
登記所需材料一覽:
書面申請:你需要準備一份書面申請。
境內居民個人境外投資外匯登記表:填寫這份表格是必不可少的。
身份證掃描件:擬辦理個人境外投資匯登記申請時,記得附上身份證的掃描件。
特殊目的公司登記注冊檔案及股東或實際控制人證明文件:這些文件是核心材料之一,確保它們齊備。
內資公司營業執照和章程影本:在37號文登記中,需要提供你在境內持有的內資公司的相關文件。
公司上一年度的資產負債表、利潤表、現金流量表:這些財務報表是審批流程中的重要依據。
商業融資計劃書:詳細說明你的商業計劃和投資計劃。
境內外企業權力機構同意境外投融資的決議書:確保你獲得了必要的授權。
其他可能要求的補充材料:根據具體情況,可能還需要提供其他文件。
需要特別注意的事項:
如果你的境內運營實體(OPCO)設立不滿一年或沒有實際經營,銀行通常不會接受37號文登記。
無論你有多少股東,都需要一起進行37號文登記。否則,你需要出具承諾函,表示將來不會申請相同的登記。
如果境內運營實體(OPCO)有多個創始人(境內居民),建議每個創始人都單獨設立一個BVI公司。這可以避免在股權發生變化時需要頻繁辦理變更登記。
辦理流程
根據現有規定,初始辦理37號文登記需要提交以下文件:
(一)書面申請與《境內居民個人境外投資外匯登記表》;
(二)個人身份證明文件;
(三)特殊目的公司登記注冊文件及股東或實際控制人證明文件(如股東名冊、認繳人名冊等);
(四)境內外企業權力機構同意境外投融資的決議書(企業尚未設立的,提供權益所有人同意境外投融資的書面說明);
(五)境內居民個人直接或間接持有的擬境外投融資境內企業資產或權益,或者合法持有境外資產或權益的證明文件;
(六)在前述材料不能充分說明交易的真實性或申請材料之間的一致性時,要求提供的補充材料。
一般在實務中,還需要提交以下兩項重要文件:
(1)投資意向書(Term Sheet,簡稱TS)。實務操作中,目前多數銀行仍會要求提供投資意向書,以判斷項目的真實性。
(2)放棄函。如果境內權益所屬企業既包括擬以該企業權益辦理37號文的境內個人股東,又存在其他不辦理或無法辦理37號文登記的股東,部分銀行會要求不參與37號文登記的股東(無論個人還是機構、直接持股還是間接持股)就其放棄參與37號文登記出具一份放棄函(或由境內企業的股東形成含有該內容的一份決議)。需要注意的是機構股東在承諾函中放棄辦理37號文登記仍然可以通過odi備案的方式完成境外投資的合規,若機構股東不愿辦理odi備案,建議個人股東與機構股東協商一致,讓機構股東先行退出,將公司變為純自然人股東架構。
不辦理37號文可能面臨的風險
37號文通過確定“特殊目的公司”、“返程投資”等定義、增加特殊目的公司上市前股權激勵的外匯登記程序等安排,把目前市場上比較流行的設立海外信托、狹義解釋“股權融資”等規避75號文登記的手段納入到了外管局的監管范圍。按照37號文的規定,境內居民通過其擁有或控制的以投融資為目的的特殊目的公司返程投資,都需要辦理返程投資外匯登記;公司高管和員工在特殊目的公司上市前行權,也需要辦理返程投資外匯登記。這些規定將大大限縮灰色操作的空間。