協(xié)助和券商簽約場外期權(quán)SAC協(xié)議

為健全資本市場財富管理功能，深化協(xié)助和券商簽約場外期權(quán)SAC協(xié)議投資端改革，培育資本市場買方中介隊伍，證監(jiān)會起草《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），現(xiàn)向社會公開征求意見。

2019年10月，證監(jiān)會啟動基金投資顧問業(yè)務(wù)試點。從試點開展情況看，基金投資顧問業(yè)務(wù)運行平穩(wěn)，業(yè)務(wù)適配性和發(fā)展前景獲得了市場各方的總體認(rèn)可與支持，試點達(dá)到了預(yù)期目的，已基本具備轉(zhuǎn)常規(guī)條件。市場機(jī)構(gòu)和投資者普遍認(rèn)為，推動基金投資顧問業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)常規(guī)，有利于培育買方中介力量，改善投資者協(xié)助和券商簽約場外期權(quán)SAC協(xié)議服務(wù)和回報，優(yōu)化資本市場資金結(jié)構(gòu)，促進(jìn)基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。為有序推進(jìn)基金投資顧問業(yè)務(wù)，證監(jiān)會起草了《規(guī)定》，旨在完善證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)法規(guī)體系，明確基金投資顧問業(yè)務(wù)具體規(guī)范和監(jiān)管細(xì)則，為此項業(yè)務(wù)長期、規(guī)范、健康發(fā)展提供有力法治保障。

《規(guī)定》主要內(nèi)容包括：

一是沿用試點期間對“投資”活動的規(guī)范原則，加強(qiáng)對投資環(huán)節(jié)的監(jiān)管，明確對管理型業(yè)務(wù)的管控，優(yōu)化投資分散度等監(jiān)管要求。

二是強(qiáng)化對“顧問”服務(wù)的監(jiān)管，督促引導(dǎo)行業(yè)堅守“顧問”服務(wù)本源，持續(xù)豐富服務(wù)內(nèi)涵，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性和服務(wù)匹配管理，規(guī)范宣傳推介行為，強(qiáng)化信義義務(wù)落實和利益沖突防范。

三是針對新問題、新情況補(bǔ)齊監(jiān)管短板，促進(jìn)業(yè)務(wù)合規(guī)有序開展。例如，加強(qiáng)協(xié)助和券商簽約場外期權(quán)SAC協(xié)議對投資顧問機(jī)構(gòu)之間及投資顧問與基金銷售機(jī)構(gòu)等其他機(jī)構(gòu)合作展業(yè)的規(guī)范管理，明確對投資顧問機(jī)構(gòu)配置公募基金之外的其他產(chǎn)品的規(guī)范性要求，豁免基金經(jīng)理以外的基金從業(yè)人員投資本公司基金時鎖定期的要求等。

簽約場外期權(quán)SAC資質(zhì)要求：

據(jù)《證券期貨投資者管理辦法》 ，參與個股場外期權(quán)的交易對手限符合條件的機(jī)構(gòu)投資者才能參與；自然人、個體工商戶無法直接參與個股場外期權(quán)的交易。

個股場外期權(quán)公司準(zhǔn)入門檻要求： （ 即“532” ）

1、  近一年末凈資產(chǎn)不低于5000萬人民幣；

2、  具有三年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等相關(guān)投資經(jīng)驗；

3、  近一年末金融資產(chǎn)不低于2000萬人民幣